From：奥村尚
東京のオフィスより、、、
あっという間に
４月も終わりそうですね。
そして5月を迎えます。
5月といえば、
有名なアノマリーがあります。
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Sell in May and go away,
don’t come back untill St.Leager day.
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5月には株を売って、
9月第2土曜までは戻ってくるな
というアノマリーです。
このアノマリーは、
5月に株価はピークをつけ、
9月半ばまで下げ続ける。
その後また上がり始め、
翌年５月にピークをつけ、
また下げるというサイクルが
あることを示唆しています。
アノマリーとは、
うまく理屈では説明できないが、
知られている事象
ということになるでしょう。
でも、知られているだけで、
それが本当かどうかはわかっていない
という意味でもあります。
このアノマリーの真偽は、
統計を取るとわかるはずなのですが、
その統計の判断は難しいのです。
なにが難しいかというと、
5月は1年に１回しかないので、
20回のサンプルを取るのに
20年もかかります。
そんなに昔にさかのぼって
統計をとっても、
参考にしづらい。
なぜなら、
20年前の相場まで参考にして
普段はトレードしませんよね？
いろいろ考えましたが、
ここでは10年ごとに
年代を区切って、
その年代ではどうであったかを
グラフに落としてみることにしました。
1950年代(Y1950-Y1959)から、
2020年代まで9本ありますので、
見てみましょう。
これを見て分かるのは、
それぞれの年代(=10年間の平均)
で見る限り、
5月にピークをつけ
9月まで下がり、
その後上がってゆく
傾向があることは認められない、
ということです。
強いていえば1990’s は
その傾向がわずかにありますが、
それが唯一で
しかも大した下げではない。
それよりも、
これを見て気が付くことがあります。
10年という単位で
下がっている年代は
ただの１度もないという事実です。
長い目で投資をするということが
いかに確実であるかが
分かるデータとなりました。
奥村尚
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・ジャパンインベストメントスクール講師
・マーケット アナリスト
・マーケットの魔術師
20兆円もの運用資産をもつ米国大手ヘッジファンド株式投資部門スーパーバイザー、自身も日本でヘッジファンドを主宰。日本証券アナリスト協会会員。
1987年、都立大学大学院工学研究科修了（テーマは人工知能）。日興証券入社。投資工学研究所にて、数々の数理モデル開発に携わる。スタンフォード大学教授ウィリアム・F・シャープ博士（1990年ノーベル経済学賞）と投資モデル共同開発、東証株価のネット配信(世界初)なども手掛ける。
2000年 東証マザーズ上場第一号のインターネット総研で金融事業を統括。
2002年 イスラエル天才科学者とベンチャー企業設立、人工知能技術を商用化し空港に導入。
2004年以降は、金融業界とIoT業界の交点で活躍。最先端の人工知能とアナリストの相場適応力を融合させた投資モデルMRAを完成し、内外の機関投資家に提供する。この投資手法は、最低25%/年以上の収益を「MRAを使う誰にでも」もらたしている(一度も元本割れなし)。
2015年 個人投資家へMRA情報提供開始、さらに投資塾を通してお金の知識を広め、ゆたかな生活の創造に貢献している。
趣味は、オーディオの機械いじり。ワインやウィスキーをたしなむこと。スポーツも好きでスキー、スケートは自称特級(そんなものはない)、エアロビック競技を10年ほどやっている(NAC マスター男子シングル 9連覇中、2014-2016日本選手権千葉県代表)。ただし、「かなずち」であり、球技も苦手である。
