暴落第2波は来るのか？

From：Mr.K
新しい書斎より、、、

先週6/8のブログでは、
以下のように書きました。

「今から仕込むのではなく、
利益確定のタイミングを考えたり
ポジションを軽くするときです」

その後、ご存知の通り
木曜日にNYダウが
過去4番目の下落幅を記録。

私もまさか
こんなにも暴落するとは
思っていませんでしたが、
うまく対応できました。

よく、資金管理とは
損切りの管理だと勘違いしている方が
いらっしゃるのですが、

資金管理というのは
どちらかというと
『ポジション量の調整』です。

先週の初めの時点で
ポジションを軽くしようと
考えたのは、

下落を予想したからではありません。

その証拠に、前回のブログで
やるなら「上昇トレンドで買い」
と書いています。

ではなぜ、
ポジションを軽くして行こうと
考えたのか？

今回はその理由の説明と
今後の戦い方について
解説していきます。

▶︎資金管理の本質とは

資金管理の大切さは、大きく増やしている人ほど理解しています。

資金管理を深く理解していなければ、確率論的にほぼ間違いなくコツコツドカンに遭遇し、それまでの努力が水の泡となるからです。

しかし、資金管理というのは、名前からしてとっつきにくいですよね。

資金の管理ってなに？それ儲かるの？って思ってしまうわけです。

そして、資金管理についてまともに解説している書籍を私は実は読んだことが一度もありません。

こんなに大切なのに、きちんと解説している本やセミナーが存在しないのはどうしてなのでしょうね・・

資金管理について触れている本でも、

・1回の損失は総資産の2％まで
・リベンジトレードはダメ
・逆指値は必ずいれましょう

くらいしか書いていないんです。

もちろんこれらはすべて正しいと思います。

でも圧倒的に足りない要素があるのです。

それが、ポジション量の調整という概念です。

勝っている人はおそらく感覚でやっているので、わざわざ解説していないのだと思うのですが、ここが本当に大切なのです。

私が先週のブログで「そろそろ撤退を考えるときです」と書いたのは、下がると予想したからではないのです。

そうではなくて、ボラティリティが高くなってきているからです。

例えば、いつも200万円分くらいのポジションを持っている人がいるとして、
もしも値動きの上下動が通常の2倍の激しさになったら、
ポジション量の総合計を100万円くらいにしなければならない、ということです。

・・・

わかりますか？

・・・

「え？値動きいつもの2倍あるなら、いつもの2倍儲かるって話じゃないんですか？」

と思ってしまったあなた、それが普通の感覚であり、それこそがコツコツドカンにあなたを導いているのです。

ハイリターンを得るためにハイリスクを取る人は、二流です。

ハイリターンを狙うときに、ローリスクに抑える努力をする人こそが、一流なのです。

大きな買いポジションを持っていていいのは、大きく上がる可能性はあるけれど下げは限定的だと思える場面のみです。

上下に激しく動く可能性があるときは、小さなポジションしかとってはいけないのです。

このポジション量操作のことを、専門的には「マーケットエクスポージャーを調整する」と言います。

・・・

先週の月曜日時点で、ポジション量を軽くするときだと申し上げたのは、
先週は、大きく上がっても大きく下がってもおかしくない局面に突入しそうだと考えたからなのです。

含み益とか、含み損とかは関係ありません。

上下動が激しいときに一生懸命取り組めば、運が良ければ儲かりますが、大抵の場合は往復ビンタでボロボロになります。

そして、もう嫌と言うほど負けたあと、それを嘲笑うかのようにスルスルと株価が一方向に動いていくことが多いんです。

ですから、ちょっと難しい相場に入ったと思います。

どちらかにかけろと言われれば、金曜日の値動きを見た今となっては、もちろん銘柄によりますが、新興株を中心にやっぱり買いを狙うと思います。

ただし、先週よりもさらにポジション量は小さくします。

投資も勉強もビジネスも、努力するタイミングはとても大切です。

ここ重要ですね。

最期に、気になる「暴落の第2波が来るのか？」ということですが、正直に言って、木曜日の時点では暴落が始まる可能性が高まったと考えました。

でも、金曜日、思ったほど下がらなかったんです。

これは絶対下がるー！というほどではないと感じており、結論、CLEAR TRADE理論で考えると、今週の値動きを数日見る必要があります。

相場というのは、買いでなければ売りというものではありません。

買いでもないし売りでもない、という期間は結構あるものです。

無闇にポジションを持たない。

個別銘柄で見れば、日経225と全然関係ない動きをしていてチャンスの銘柄もあるので、しばらくはそういった銘柄をやるつもりです。

ご参考まで。

それではまた次回！

GOOD TRADE!!

Mr.K

追伸：
「ポジション量の調節が
資産を大きく増やす上で重要」

とお話ししましたが、具体的に
いつ、どれくらい調節すればいいのか？
実は答えがあります。

もし、コツコツドカンから抜け出したいなら、
こちらでお話しする場をご用意しています。
↓
http://japan-i-school.jp/jim/leg_online04/